Em uma auditoria rotineira, José recebeu as demonstrações financeiras de uma empresa pública de transportes urbanos que apresentava crescimento expressivo na receita tarifária.
Aplicando a análise horizontal, José verificou que, embora a receita tivesse aumentado nos últimos três anos, as despesas operacionais cresceram em proporção ainda maior, principalmente em combustíveis e manutenção da frota. Ao aplicar a análise vertical, percebeu que os custos financeiros já representavam 18% da receita líquida, comprometendo a sustentabilidade do serviço.
Intrigado, José investigou o risco de overtrading: a empresa expandia suas operações sem o suporte adequado de capital próprio, recorrendo excessivamente a financiamentos de curto prazo. Para confirmar, avaliou três indicadores de capital de giro:
- O capital de giro disponível era insuficiente para sustentar a operação corrente.
- A necessidade de capital de giro (NCG) estava em crescimento contínuo, pressionada por prazos curtos de pagamento a fornecedores.
- O saldo de tesouraria mostrava déficit, obrigando a instituição a renovar empréstimos constantemente.
Importante aplicação da ciência contábil, a análise de demonstrações contábeis permite, através da construção de indicadores e da sua aplicação de forma horizontal e vertical às referidas demonstrações, avaliar as perspectivas de desempenho futuro das entidades contábeis e seus riscos. Acerca da análise de demonstrações contábeis, elabore um texto dissertativo abordando os seguintes aspectos:
- o conceito e a aplicação da análise horizontal; [valor: 6,00 pontos]
- o conceito e a aplicação da análise vertical; [valor: 6,00 pontos]
- o conceito de overtrading, bem como três indicadores associados à análise de capital de giro. [valor: 7,00 pontos]